¿Qué es una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)?

¿Tiene una equidad sustancial en su casa y necesita efectivo? Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) puede ser ideal para usted.

¿Eres un propietario? ¿Tiene una equidad sustancial en su casa? ¿Necesitas efectivo? Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) puede ser una manera excelente de pedir dinero prestado a una tasa de interés atractiva.

Un HELOC es solo una de las muchas formas de pedir dinero prestado para cosas como un proyecto de remodelación de la casa, pagar la universidad, consolidar deudas o cualquier otra necesidad que pueda tener por una cantidad sustancial de dinero. Un HELOC tiene algunas ventajas considerables sobre el uso de una tarjeta de crédito, la obtención de un préstamo sin garantía o el uso de financiamiento que puede estar disponible en otra fuente o proveedor de servicios.

Veamos un ejemplo del mundo real de cómo funciona un HELOC.

Recientemente, un amigo mío, llamémosle Joe, decidió que le gustaría hacer una renovación sustancial en su casa. El proyecto incluyó reemplazar todas las alfombras con pisos de madera real, así como pintura y otras modificaciones estructurales. Los materiales, así como los costos laborales, fueron considerables y sumaron aproximadamente $ 25,000.

diferentes herramientas de carpintero (martillo de goma, electrofret, ángulo de carpintería) en el suelo laminado

Joe no quería cargar o maximizar sus tarjetas de crédito, lo que ciertamente no ayudaría a su puntaje FICO Score, y el interés sería astronómico. El contratista también se ofreció a proporcionar financiamiento, pero la tasa de interés era muy alta, por lo que no era el camino que quería seguir. Eso dejó a Joe con, en su mente, dos opciones. Podría ir a su banco o cooperativa de crédito para obtener un préstamo convencional, o podría obtener un HELOC.

Joe compró su casa hace varios años y su valor de mercado actual es de aproximadamente $ 400,000. Debe alrededor de $ 300,000 en su hipoteca, lo que significa que tiene $ 100,000 de equidad en su casa. Joe podría ahorrar un montón de intereses si aprovechara ese capital mediante la creación de una HELOC para financiar la remodelación de su casa.

Todos los bancos e instituciones crediticias tienen sus propias reglas y tarifas, pero en general, puede obtener una HELOC por el 85 por ciento del valor de su casa menos lo que debe. Entonces, usando el ejemplo de Joe: valor de la casa de $ 400,000 x 85% = $ 340,000. Restamos la cantidad adeuda de la hipoteca original del 85 por ciento: $ 340 000 - $ 300 000 = $ 40 000. Joe pudo calificar para un HELOC de $ 40,000.

Un HELOC generalmente tiene una tasa de interés variable (algunos prestamistas también ofrecen tasas fijas) que está ligada a la tasa preferencial. También hay un margen, generalmente alrededor del 1 por ciento, que se mantiene constante durante la vigencia del préstamo. Recibirá una factura cada mes que muestra el capital y los intereses adeudados. Existe un período de retiro, que suele ser de 10 años, durante el cual puede retirar cualquier cantidad hasta el límite acordado. Por lo general, hay un período de reembolso de 20 años que sigue al período de retiro. Durante el período de reembolso, no puede retirar fondos y debe reembolsar el saldo y los intereses restantes.

Una de las ventajas de HELOC es que puede retirar cualquier cantidad hasta el límite acordado; en el caso de Joe, este límite era de $ 40 000. Joe comenzó a trabajar en su casa retirando $ 25,000. Con el paso del tiempo, el proyecto se expandió un poco y él tomó otros $ 8,000. Cuando se completó el trabajo, Joe comenzó a devolver los intereses y el capital. La belleza de HELOC es que puede continuar retirando hasta el límite de crédito durante el período de retiro y si ha devuelto parte del capital que cuenta para el total de fondos disponibles. Un HELOC es como una tarjeta de crédito con una gran ventaja; la tasa de interés es significativamente más baja en la HELOC en comparación con una tarjeta de crédito. Algunas personas sacarán un HELOC para consolidar sus otras deudas con intereses más altos, como las tarjetas de crédito. ¿Por qué pagar el 28 por ciento de interés en una tarjeta de crédito cuando puede pagar el 6 por ciento en una HELOC?

Generalmente, para calificar para un HELOC, un prestamista observará su puntaje e historial crediticio, sus ingresos mensuales, sus deudas mensuales y su historial laboral. El proceso es muy similar al de solicitar una hipoteca.

Los números que he usado son todos ejemplos y diferirán de los que encontrará en el mercado actual. Todos los prestamistas tienen diferentes términos y condiciones para sus HELOC, y las tarifas también pueden variar. Tiene sentido comparar precios para encontrar el HELOC que se adapte a sus necesidades.